Comment « Places for People » a utilisé les obligations communautaires pour refinancer sa dette et construire davantage de logements abordables

Highland Street, dans le comté d'Haliburton, en Ontario.

L'association « Places for People » (P4P) s'est donné pour mission de construire davantage de logements abordables dans le comté de Haliburton, l'une des régions de l'Ontario où les revenus sont les plus faibles. Mais en tant qu'organisation entièrement bénévole, il n'est pas facile pour elle d'obtenir des prêts pour acheter des biens immobiliers. Lorsqu’un propriétaire local a proposé de vendre à P4P un immeuble de cinq appartements, l’association a immédiatement voulu saisir cette opportunité. Mais elle ne disposait pas de suffisamment de liquidités pour l’acheter comptant.  

Le propriétaire du bien immobilier a proposé à P4P un prêt hypothécaire avec rachat par le vendeur, consistant essentiellement à prêter à P4P les fonds dont elle avait besoin, à un taux d’intérêt de 6%, afin de faciliter l’achat. Compte tenu du taux d’intérêt élevé, selon Fay Martin, fondatrice de Places for People, “ nous savions que nous devions le rembourser ”.”

Recourir aux obligations communautaires pour refinancer la dette

P4P s'est tourné vers les obligations communautaires, un moyen de lever des fonds auprès d'investisseurs locaux, à un taux d'intérêt plus bas, afin de refinancer l'hypothèque de reprise par le vendeur. 

Lorsque Tapestry Community Capital a commencé à collaborer avec P4P, certains craignaient que le remboursement de la dette ne soit pas un sujet suffisamment “ attrayant ” pour susciter l’intérêt des investisseurs. Mais la campagne a fait salle comble en un neuf semaines, un record! 

Pourquoi ? Parce que Fay dit que… Les investisseurs se sont réjouis de voir P4P passer à l'action. La communauté du comté de Haliburton avait un besoin urgent de logements plus abordables et, en trouvant le moyen d’acheter cet immeuble de cinq appartements, les investisseurs ont pu constater que P4P était déterminé à s’attaquer à cette crise. Ils se sont montrés tout à fait disposés à aider P4P à refinancer ce prêt plus onéreux. 

Des habitants du comté de Haliburton se sont réunis à l'occasion d'un événement organisé par « Places for People » visant à renforcer les liens communautaires. 

Transformer un bien immobilier en plusieurs

Grâce aux 1 450 000 P levés grâce aux obligations communautaires, P4P ne s’est pas contenté de rembourser ce prêt onéreux. L’organisation est allée encore plus loin :

• Ils ont regroupé l'ensemble de leur dette sur seulement deux de leurs cinq établissements.
• Ceci actifs libérés pour acquérir un sixième bien immobilier comprenant 8 logements supplémentaires.
• Ensuite, ils ont de nouveau tiré parti de leurs actifs pour obtenir une ligne de crédit auprès d'une coopérative de crédit locale – ce qu'ils n'avaient jamais pu faire auparavant. 

Coupures de presse relatives à la campagne de « community bonds » menée par Places for People.

Deux points à retenir

✅ Les obligations communautaires ne servent pas uniquement à financer de nouveaux projets : elles peuvent également contribuer à refinancer des dettes plus coûteuses, ce qui permet de dégager des capitaux pour accroître votre impact. 

✅ Les investisseurs sont prêts à soutenir des solutions de financement stratégiques et innovantes : ces solutions n'ont pas besoin d'être “ séduisantes ”, il suffit qu'elles soient efficaces.

Aujourd'hui, le comté de Haliburton compte 18 logements locatifs à loyer très modéré et deux logements au prix du marché. Et grâce au soutien d'une institution financière traditionnelle, une première dans son histoire, la capacité de P4P à créer des logements abordables est plus forte que jamais.

Pensez-vous que les obligations communautaires pourraient aider votre organisation à refinancer sa dette et à se développer ? Contactez-nous avec notre équipe dès aujourd’hui !